Hay una escena clásica en Batman: El Caballero de la Noche en la que el Guasón entra a una sala llena de mafiosos y dice: "¿Por qué tan serios?"
Es más o menos lo que siento cada vez que un político sube a un estrado — o a un Congreso Nacional, o a un State of the Union americano — y anuncia que va a resolver la jubilación del trabajador.
Trump hizo exactamente eso.
En el discurso del Estado de la Unión, el expresidente y actual presidente de los Estados Unidos le lanzó a la audiencia la idea de un nuevo plan de jubilación. ¿Detalles? Pocos. ¿Promesas? Muchas. ¿Aplausos? Garantizados.
Y el ciclo vuelve a empezar.
Lo Que Sabemos (Casi Nada, Como Siempre)
El anuncio fue lo suficientemente vago como para que todos aplaudieran y nadie entendiera bien qué va a pasar. Es la receta clásica de la política económica: hablas bonito, no te comprometes, y dejas a los "expertos" tratando de descifrar el asunto durante las próximas semanas.
Lo que ha trascendido hasta ahora sugiere algo relacionado con cuentas de inversión con ventajas fiscales — una especie de expansión o reformulación de las ya existentes estructuras del 401(k) y el IRA, los planes de previsión privada estadounidenses. Nada que el mercado financiero no haya visto antes en alguna forma.
Pero el problema no es el producto. El problema es el discurso.
Político Prometiendo Jubilación es Como Corredor Prometiendo Rendimientos
Nassim Taleb tiene una frase que debería estar tatuada en la frente de todo analista y político que habla del dinero ajeno: "No tomes consejo financiero de quien no paga el precio por sus propios errores."
Skin in the game. Riesgo compartido. ¿Cuándo fue la última vez que un senador estadounidense se quedó sin jubilación porque el plan que votó se fue a pique? Nunca. Porque ellos tienen sus propios planes, blindados, separados del común de la gente.
Trump — como cualquier otro presidente antes que él, de cualquier partido — no va a depender del plan que está anunciando. No va a despertar a los 70 años preocupado porque el mercado cayó un 30% y se comió sus ahorros. ¿La señora de pelo blanco que trabajó 35 años en una fábrica en Ohio? Esa sí.
Entonces cuando el circo arma la carpa y el payaso mayor habla de "proteger la jubilación de los americanos", yo escucho: "Vamos a crear otro producto financiero con nombre bonito que va a beneficiar a las gestoras de Wall Street mientras el trabajador cree que está haciendo algo inteligente."
América Latina No Se Salva de Esto
Antes de que voltees la página pensando que esto es un problema americano: los países de América Latina son laboratorios aún más caóticos de estas experiencias.
Las reformas previsionales que se han vendido como la salvación de la patria en varios países de la región. Los fondos de pensiones privados que se pusieron de moda en las plataformas de inversión. Comisiones de administración del 2% anual, fondos que rinden menos que un depósito a plazo pero cobran como si fuera Ray Dalio el que estuviera operando — el circo aquí también tiene olor a palomitas.
Y el trabajador promedio todavía no entiende la diferencia entre rentabilidad bruta y neta. Todavía cae en el cuento del ejecutivo del banco que "solo quiere ayudar".
El problema no es que los planes de jubilación sean malos. El problema es que los vende gente cuyos intereses no están alineados con los tuyos.
Lo Que Deberías Hacer (Mientras el Circo Continúa)
Warren Buffett, que tiene más décadas de skin in the game que cualquier político tiene de mandatos, siempre ha dicho algo simple: entiende lo que estás comprando, paga poco en comisiones, y no entres en pánico cuando el mercado caiga.
Parece obvio. Es obvio. Y aun así, millones de personas lo ignoran cada vez que aparece una novedad con el sello de aprobación presidencial.
Mientras Trump anuncia su plan, mientras los analistas de traje debaten en los paneles de CNN y Fox, mientras las gestoras preparan sus materiales de ventas — tú deberías estar haciendo algo mucho más aburrido y mucho más rentable: revisar tus comisiones, entender dónde está invertido tu dinero, y dejar de tercerizar tu futuro financiero a quien no va a sentir nada si las cosas salen mal.
Porque al final del día, el plan de jubilación más seguro del mundo sigue siendo este: que tú entiendas lo que estás haciendo con tu propio dinero.
Lo demás es discurso de State of the Union.
¿Ya sabes dónde está cada peso de tu jubilación — o estás confiando en que alguien de traje se encargue de eso por ti?
