Toda vez que uma empresa centenária coloca "AI" no nome de um produto, meu detector de bullshit apita mais alto que alarme de carro em estacionamento de shopping.
Mas vamos com calma. Porque dessa vez, talvez — talvez — tenha algo real por trás do marketing.
O que a Ford fez de verdade
A Ford lançou nesta terça-feira o Ford Pro AI, um sistema de inteligência artificial voltado para sua divisão comercial — a Ford Pro. Estamos falando da parte do negócio que vende caminhões, vans e picapes para frotas comerciais, governos e locadoras.
O sistema promete monitorar e analisar mais de 1 bilhão de pontos de dados por dia a partir dos veículos conectados: uso de cinto de segurança, saúde mecânica do veículo, otimização de rotas, consumo de combustível. Tudo servido numa bandeja digital para os 840 mil assinantes pagantes da plataforma de telemática da Ford.
Kevin Dunbar, gerente geral do Ford Pro Intelligence, soltou a pérola corporativa de praxe: "Estamos ajudando a construir o futuro das operações de frotas."
Claro, Kevin. Claro.
O sistema roda sobre a infraestrutura do Google Cloud com dados proprietários da Ford, e por enquanto funciona em formato "somente leitura" — ou seja, você pergunta, ele responde. Nada de tomar decisões sozinho. Pelo menos ainda.
Por que isso importa (de verdade)
Agora tira o chapéu de cínico por um segundo e olha os números.
A Ford Pro faturou US$ 66 bilhões em receita e US$ 6,8 bilhões em lucro no ano passado, com margem de 10,3%. Num mundo onde a divisão de elétricos da Ford queima dinheiro como o Coringa queima aquela montanha de notas em Batman: O Cavaleiro das Trevas, a Pro é a vaca leiteira que mantém a casa de pé.
O CEO Jim Farley disse no mês passado que diversificar a receita da Pro — especificamente em software — é crucial. Ele mencionou que serviços de software e manutenção móvel estão "se aproximando rapidamente" de representar 20% dos lucros da Pro.
E aí está o pulo do gato.
Vender caminhão é bom. Mas vender caminhão e depois cobrar assinatura mensal pelo software que faz o caminhão funcionar melhor é o sonho de qualquer CFO. É receita recorrente, margem alta, previsibilidade. É o modelo SaaS aplicado a chapas de aço e motor diesel.
Os assinantes da Pro cresceram 30% no último ano. Isso não é piada.
O elefante na sala
Aqui mora minha desconfiança.
Toda montadora do planeta está correndo pra se chamar de "empresa de tecnologia". A GM tem o OnStar. A Tesla cobra pelo Full Self-Driving. A John Deere já briga com fazendeiros por dados de tratores. A Ford agora bota "AI" no nome e espera que Wall Street pague um múltiplo de tech no lugar de múltiplo de montadora.
A pergunta que ninguém faz: o dono da frota de encanamento em Ohio realmente precisa de IA analisando 1 bilhão de pontos de dados, ou ele precisa que a porra da van não quebre na segunda-feira de manhã?
Porque se o Ford Pro AI conseguir prever falhas mecânicas antes de acontecerem e reduzir tempo parado das frotas, aí sim estamos falando de valor real. Tempo parado de veículo comercial é dinheiro queimando. Cada dia que um caminhão fica na oficina é faturamento que evapora.
Agora, se for mais um dashboard bonito que ninguém usa depois do terceiro mês, é só mais uma linha de custo disfarçada de inovação.
O jogo de Farley
Jim Farley está jogando xadrez enquanto metade da indústria joga damas. Ele separou a Ford em três divisões (Blue, Model e, Pro) justamente pra mostrar ao mercado onde está o dinheiro de verdade. E a Pro é onde está.
A estratégia de engordar a receita de software da Pro é inteligente — lembra o que a Apple fez com serviços quando o crescimento de iPhones desacelerou. Criar um ecossistema onde o cliente não consegue sair facilmente.
Nassim Taleb diria: "Mostre-me sua posição, não sua opinião." A Ford está colocando dinheiro real em software, contratando gente de tech, usando Google Cloud. Tem skin in the game.
Mas entre ter pele no jogo e ganhar o jogo, existe um abismo.
A pergunta que fica é simples: você compraria ações da Ford apostando que ela vira uma empresa de software, ou continua sendo uma montadora que sabe fazer picape melhor que qualquer um?
Porque a resposta pra essa pergunta muda completamente o preço que você deveria pagar pelo papel.
